Fx ตัวเลือก การกำหนดราคา แบบ

โบนัส: ข้อกำหนดเงื่อนไข รวมการซื้อขาย ระบบปฏิบัติการใด ๆ Gadget ใดก็ได้ ตัวเลือกไบนารี ขึ้นหรือลง. การซื้อขายทำได้ง่าย Templer FX เสนอการซื้อขาย Spot FX CFD โดยไม่คิดค่าใช้จ่ายใด ๆ กับเงื่อนไขที่น่าสนใจมากการซื้อขายสกุลเงินหลักและ CFDs ทั้งหมดในหุ้นทั่วโลกสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้แพลตฟอร์มเดียว Templer เป็น บริษัท นายหน้าชั้นนำที่นำเสนอเทคโนโลยีที่ล้ำหน้าราคาที่แข่งขันได้ทางเลือกในการลงทุนการจัดการพอร์ตโฟลิโอสำหรับลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายย่อย เทคโนโลยีชั้นนำไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ประกอบวิชาชีพเอกชนหรือผู้ประกอบการสถาบัน Templer สามารถเสนอแพคเกจซอฟต์แวร์ที่คุณต้องการเพื่อการค้า Forex ได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีผลกำไร คลิกลิงก์ด้านล่างเพื่ออ่านข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับซอฟต์แวร์ของเราและดาวน์โหลดซอฟต์แวร์ที่เหมาะสำหรับคุณ ประเภทบัญชีที่ต้องการขั้นต่ำ: 25 10 ปีที่ประสบความสำเร็จในการให้บริการลูกค้าจากทั่วโลกก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2547 Templer FX เป็นโบรกเกอร์ forex แรกที่เสนอการซื้อขายกับ MetaTrader4 การค้ากับอุปกรณ์เกือบทุกเครื่องที่ใช้ Templer FX ของคุณ MetaTrader 4 แพลตฟอร์มที่คุณสามารถค้า Forex จากเกือบทุกที่ ใช้ MT4 บน PCMac, iPhone, iPad, โทรศัพท์ Windows ของคุณ Blackberry และอุปกรณ์ Android ตัวเลือกไบนารีสำหรับเทอร์มินัล MT4 Templer FX ใช้ระบบซอฟต์แวร์แบบปฏิวัติที่ช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อขายตัวเลือกไบนารีได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม MetaTrader 4 (MT4) สภาพคล่อง เครือข่ายผู้ให้บริการด้านสภาพคล่องรายใหญ่ของเราซึ่งรวมถึงธนาคารทั่วโลกสถาบันการเงินนายหน้าชั้นนำและผู้ผลิตตลาดรายอื่น ๆ ช่วยให้เราสามารถเสนอราคาที่แข่งขันได้ในคู่สกุลเงินรายใหญ่ Templer FX มีบริการ NDD (Non Dealing Desk) ) ซึ่งสอดคล้องกับผลประโยชน์ของลูกค้าของเราโบรกเกอร์มืออาชีพเพื่อให้คำแนะนำแก่ Futures, CFDs และ Forex เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงต่อการลงทุนของคุณ ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายดังนั้นคุณต้องเข้าใจถึงความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง บริการหักบัญชีชำระเงินของ Mayside Solutions LP (SL028491, Suite 1411, 111 West George Street, Glasgow G2 1QX, Scotland) โปรดทราบ: เราไม่ได้ให้บริการแก่ผู้อพยพชาวสหรัฐฯสหราชอาณาจักรสหภาพยุโรปแคนาดาตุรกีอิสราเอลและญี่ปุ่น และหน่วยงานใด ๆ 169 2004 - 2017 Templer, All Rights Reserved การกำหนดราคา: Black-Scholes Model แบบ Black-Scholes เพื่อคำนวณพรีเมี่ยมของตัวเลือกได้รับการแนะนำในปี พ. ศ. 2516 ในหัวข้อเรื่องราคาตัวเลือกและหนี้สินขององค์กรที่ตีพิมพ์ในวารสารเศรษฐกิจการเมือง . สูตรที่พัฒนาขึ้นโดยนักเศรษฐศาสตร์สามคนคือ Fischer Black, Myron Scholes และ Robert Merton อาจเป็นตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคาที่รู้จักมากที่สุดในโลก Black ล่วงลับไปเมื่อสองปีก่อน Scholes และ Merton ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐกิจปี 1997 ในการหาวิธีการใหม่ในการกำหนดมูลค่าของตราสารอนุพันธ์ (Nobel Prize ไม่ได้รับการตีอย่างไรก็ตามคณะกรรมการโนเบลยอมรับบทบาท Black ใน Black - แบบจำลอง) แบบจำลอง Black-Scholes ใช้เพื่อคำนวณราคาทางทฤษฎีของตัวเลือกการโทรและการโทรในยุโรปโดยไม่คำนึงถึงเงินปันผลที่จ่ายในช่วงอายุของตัวเลือก ในขณะที่แบบจำลอง Black Scholes เดิมไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของเงินปันผลที่จ่ายในช่วงอายุของตัวเลือกรูปแบบนี้สามารถนำมาปรับใช้เพื่อคำนวณเงินปันผลโดยการกำหนดมูลค่าหุ้นปันผลของหุ้นอ้างอิง รูปแบบดังกล่าวมีข้อสมมติฐานบางประการ ได้แก่ : ตัวเลือกคือยุโรปและสามารถใช้สิทธิได้เมื่อหมดอายุเท่านั้นไม่มีการจ่ายเงินปันผลในช่วงชีวิตของตัวเลือกตลาดที่มีประสิทธิภาพ (เช่นการเคลื่อนไหวของตลาดไม่สามารถคาดการณ์ได้) ไม่มีค่าคอมมิชชั่นอัตราความเสี่ยงและความผันผวนของ พื้นฐานที่เป็นที่รู้จักและคงที่ตามมาการกระจาย lognormal นั่นคือผลตอบแทนจากการอ้างอิงมีการกระจายตามปกติ สูตรที่แสดงในรูปที่ 4 จะพิจารณาตัวแปรต่อไปนี้: ราคาอ้างอิงในปัจจุบันตัวเลือกราคาตลาดเวลาจนถึงหมดอายุแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของปีความผันผวนโดยนัยอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงรูปที่ 4: สูตรการกำหนดราคา Black-Scholes for call ตัวเลือก. แบบจำลองจะถูกแบ่งออกเป็นสองส่วนส่วนแรก: SN (d1) คูณราคาด้วยการเปลี่ยนแปลงค่าเบี้ยประกันภัยรับเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาอ้างอิง ส่วนหนึ่งของสูตรนี้แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการซื้อหลักเกณฑ์เบื้องต้น ส่วนที่สอง, N (d2) Ke (-rt) ระบุมูลค่าปัจจุบันของการจ่ายราคาการใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ (โปรดจำไว้ว่ารูปแบบ Black-Scholes ใช้กับตัวเลือกของยุโรปที่สามารถใช้งานได้เฉพาะในวันหมดอายุ) ค่าของตัวเลือกคำนวณโดยการใช้ความแตกต่างระหว่างสองส่วนดังแสดงในสมการ คณิตศาสตร์ที่เกี่ยวข้องในสูตรมีความซับซ้อนและสามารถข่มขู่ได้ โชคดีที่ผู้ค้าและนักลงทุนไม่จำเป็นต้องรู้หรือแม้กระทั่งเข้าใจเรื่องคณิตศาสตร์ในการใช้แบบจำลอง Black-Scholes ในกลยุทธ์ของตนเอง ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ผู้ค้าตัวเลือกสามารถเข้าถึงเครื่องคิดเลขออนไลน์ได้หลายแบบและแพลตฟอร์มการซื้อขายในปัจจุบันมีเครื่องมือในการวิเคราะห์ตัวเลือกต่างๆมากมายรวมทั้งตัวบ่งชี้และสเปรดชีตที่ทำการคำนวณและส่งออกค่ากำหนดราคาเสนอซื้อ ตัวอย่างของเครื่องคิดเลข Black-Scholes แบบออนไลน์จะแสดงในรูปที่ 5 ผู้ใช้ต้องป้อนตัวแปรทั้งห้า (ราคาการตีราคาหุ้นเวลา (วัน) ความผันผวนและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง) รูปภาพ 5: เครื่องคิดเลข Black-Scholes แบบออนไลน์สามารถใช้เพื่อรับค่าสำหรับการโทรและการวางสาย ผู้ใช้ต้องป้อนข้อมูลในฟิลด์ที่ต้องการและเครื่องคิดเลขจะทำส่วนที่เหลือ การป้องกันความเสี่ยงโดยการซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยตัวเลือก FX หรือ Commodity เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงอาจถือได้ว่าเป็นมูลค่ายุติธรรมหรือการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่จะถูกทำประกันความเสี่ยง มูลค่ายุติธรรมและการป้องกันความเสี่ยงของกระแสเงินสดแตกต่างไปจากที่ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมเกิดขึ้นได้หากมูลค่ายุติธรรมสามารถเปลี่ยนแปลงได้สำหรับมูลค่าสินทรัพย์ที่รับรู้หรือภาระผูกพันของ บริษัท ที่ไม่รับรู้และมีความเสี่ยงจากกระแสเงินสดหากมีกระแสเงินสดในอนาคตที่อาจส่งผลกระทบต่อ รายได้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างเช่นถ้ารายการป้องกันความเสี่ยงเป็นลูกหนี้ที่รับรู้แล้วซึ่งเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศแล้วจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงด้วยมูลค่ายุติธรรม ในทางตรงกันข้ามหากความเสี่ยงที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงคือความผันผวนของกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะการป้องกันความเสี่ยงจะถูกจัดเป็นเงินกองทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง การบัญชีเพื่อให้ได้มูลค่ายุติธรรมและการป้องกันความเสี่ยงของกระแสเงินสดแตกต่างกัน ในทางปฏิบัติมีการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดมากขึ้นด้วยตัวเลือกและนั่นคือสิ่งที่เหลืออยู่ของภาพรวมทางเทคนิคนี้จะมุ่งเน้นไปที่การอภิปรายเพิ่มเติม ความต้องการที่สำคัญก่อนใครสามารถใช้การบัญชีป้องกันความเสี่ยงคือการวิเคราะห์ที่สนับสนุนการประเมินความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง สำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดมักใช้วิธี Derivative สมมุติซึ่งจะคำนวณประสิทธิภาพโดยการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงและการเปลี่ยนแปลงในอนุพันธ์สมมุติฐานที่มีประสิทธิภาพดีเลิศ FAS 133 ได้ระบุเงื่อนไขที่อนุพันธ์สมมุติฐานควรเป็นไปตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้เงื่อนไขที่สำคัญของการสมมุติฐาน (เช่นจำนวนเงินต้น, วันครบกำหนดและวันที่ครบกำหนด ฯลฯ ) ตรงกับเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องของการทำธุรกรรมที่คาดว่าจะได้รับการป้องกันความเสี่ยงการประท้วงตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง (ไหลออก) เมื่อครบกําหนดชดเชยการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดของความเสี่ยงที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงไว้ในความเสี่ยงที่จะทําความปลอดภัยและสามารถใช้สมมติฐานได้เพียงครั้งเดียว วันที่เมื่อประเมินตัวเลือกจะสะดวกที่จะแบ่งมันลงไปในค่าที่แท้จริงและค่าเวลา ค่าที่แท้จริงของตัวเลือก FX หรือ Commodity สามารถคำนวณได้โดยใช้อัตราสปอตหรืออัตราการส่งต่อและค่าเวลาเป็นเพียงค่าใด ๆ ของตัวเลือกอื่นที่ไม่ใช่ค่าที่แท้จริงของมัน สำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดด้วยตัวเลือก US GAAP ให้ความยืดหยุ่นมากกว่า IFRS IFRS ต้องการค่าที่แท้จริงที่จะแยกออกจากค่าเวลาของตัวเลือกและมีเพียงค่าที่อยู่ภายในจะรวมอยู่ในความสัมพันธ์แบบป้องกันความเสี่ยง ข้อกำหนดนี้หมายถึงการประเมินประสิทธิภาพโดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงค่าเฉพาะที่เกิดขึ้นภายในตัวเลือก (สามารถใช้จุดหรือมูลค่าที่แท้จริงได้) ในทางกลับกัน US GAAP ช่วยให้เอนทิตีสามารถเลือกได้ระหว่างการประเมินประสิทธิภาพตามการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือก (รวมถึงมูลค่าตามเวลา) และประเมินประสิทธิภาพตามการเปลี่ยนแปลงเฉพาะค่าที่แท้จริง (ไม่รวมค่าเวลา) ด้วยเหตุนี้ ของค่าที่แตกต่างกันการประเมินประสิทธิภาพอาจขึ้นอยู่กับงบการเงินจะมีลักษณะแตกต่างกัน เมื่อมูลค่าเวลาถูกแยกออกจากความสัมพันธ์ของการป้องกันความเสี่ยงการประเมินประสิทธิภาพจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงเฉพาะค่าที่แท้จริงเท่านั้นการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตามเวลาจะบันทึกในงบกำไรขาดทุนและทำให้ความผันผวนของรายได้เพิ่มขึ้น ทั้ง IFRS และ US GAAP อนุญาตให้มีการกำหนดตัวเลือกที่ซื้อหรือการรวมกันของตัวเลือกที่ซื้อไว้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือกที่เป็นลายลักษณ์อักษรไม่สามารถเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงได้เว้นเสียแต่ว่าจะถูกกำหนดให้เป็นออฟเซตของตัวเลือกที่ซื้อและมีเงื่อนไขดังต่อไปนี้: ไม่ได้รับเบี้ยประกันสุทธิตั้งแต่เริ่มต้นหรือตลอดอายุของตัวเลือกยกเว้นราคาการตีราคาที่สำคัญ ข้อกำหนดและเงื่อนไขของตัวเลือกที่เป็นลายลักษณ์อักษรและตัวเลือกที่ซื้อจะเหมือนกัน (สกุลเงินสกุลเงินครบกําหนด ฯลฯ ) จำนวนเงินตามสัญญาของตัวเลือกที่เป็นลายลักษณ์อักษรไม่เกินกว่าจำนวนเงินที่ระบุไว้ของตัวเลือกที่ซื้อไว้ข้อจำกัดความรับผิดชอบการใช้ข้อมูลในบทความนี้คือ เสี่ยงของคุณเอง ข้อมูลในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยอิงตามพื้นฐานและโดยไม่มีการแสดงข้อผูกมัดหรือการรับประกันใด ๆ จาก FINCAD ไม่ว่าจะโดยชัดแจ้งหรือโดยนัย เราหวังว่าข้อมูลดังกล่าวจะช่วยคุณ แต่ก็ไม่ควรใช้หรือพึ่งพาอาศัยแทนการวิจัยอิสระของคุณเอง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือการสาธิต FINCAD Analytics Suite ที่กำหนดเองโปรดติดต่อ FINCAD Representative